InvestFuture

Сообщество предпринимателей "Есть решение" «Есть решение» – это канал для предпринимателей и тех, кто интересуется бизнесом в России. У нас вы найдете: – Меры поддержки и лайфхаки для предпринимателей. – Истории бизнесменов из России. – Юмор про бизнес. Присоединяйтесь! Смотреть #реклама max.ru О рекламодателе

📉 Сколько инвесторы заработали на фондовом рынке в 2023-2025 годах Банк России опубликовал честную и немного терзающую эго статистику: средний розничный инвестор за период с 2023 по 2025 год заработал на бирже скромные 2,9% годовых. И это при том, что индекс Мосбиржи в эти же три года прибавлял по 9,17% годовых. Как распределилась доходность по портфелям: 🔹 5% инвесторов столкнулись с потерями более 10%. 🔹 Около 33% либо понесли убытки, либо вышли в ноль. 🔹 У 41% есть доход, но он составляет от 0,1% до 6,7% годовых, то есть меньше инфляции. 🔹 От 6,7% до 17,2% годовых заработали 13% счастливчиков. 🔹 И лишь у 9% результат выше 17,2% годовых. ❗️ В чем причина потерь? Большинство частных инвесторов торгуют слишком эмоционально. Покупают после бурного роста, «ловят падающие ножи» (попытка угадать низшую точку), пересиживают убыточные позиции и слишком рано фиксируют прибыль. Плюс, многие лезут в сложные производные инструменты (привет любителям фьючерсов), не понимая рисков. ЦБ включил в свой отчет такую фразу: «На финансовый успех влияют возраст и опыт инвестора». ➡️ Но в исследовании Центробанка есть и позитивный момент. Инструмент, который показал стабильно высокий результат для неквалов — это паевые инвестиционные фонды. Средняя доходность ПИФов за эти три года составила 17,9% годовых. 👨‍💻 Эксперты прокомментировали для Forbes этот фактор. Как заявил управляющий УК «Т-Капитал» Дмитрий Саргин, данные регулятора говорят о необходимости смещения фокуса на пассивные инструменты. По его оценке, ПИФы могут дать доходность для инвесторов любого риск-профиля: 🔹 Для консерваторов: фонды денежного рынка, например TMON (17,2% годовых за 2023-2025 годы). 🔹 Для сбалансированных: смешанные фонды (ОПИФ «Баланс акций и облигаций» — 27,5% годовых, БПИФ «Российские облигации» — 14% годовых, а ОПИФ «Консервативные облигации» — 11,3% годовых). 🔹 Для агрессивных: фонд «Акции компаний второго эшелона» (14,2% годовых с февраля 2024 года по конец 2025-го). 💁‍♂️Мораль истории проста. Если нет времени ежедневно мониторить терминал и изучать отчетности компаний, самостоятельная торговля может оказаться слишком дорогой ошибкой. В турбулентные периоды, в одном из которых мы с февраля 2022 года живем, коллективные инвестиции статистически переигрывают портфели большинства частников. Max VK

Россияне выводят деньги из банков, просрочка по кредитам растет, а власти принимают новые антифрод-меры. Разбираем, насколько серьезны эти сигналы для банковской системы и что они означают для вкладчиков и заемщиков. YT VK RT

💁‍♂️ Рынок отскочил. А доверие — нет Ну что, друзья, новая неделя началась так, будто никакого чёрного понедельника и падения индекса Мосбиржи почти до 2200 пунктов не было. Сегодня рынок вернулся примерно к 2340 пунктам, всё зеленеет, котировки растут, настроение улучшилось. 🙂 Казалось бы, Евген должен радоваться: рынок отскочил, перепроданность снята, а те, кто не побоялся купить локальное дно, уже заработали. Но, как говорил Василий Иванович: есть нюанс. Самый мощный разворот произошёл ещё в пятницу. Утром индекс снова прижимали к 2200 пунктам, а затем рынок внезапно начал расти. Причиной могли стать ослабевший рубль, закрытие коротких позиций и накопившаяся перепроданность. Но почти одновременно стало известно, что Банк России аннулировал депозитарную лицензию ООО «АЛОР+». ➡️ Само по себе совпадение по времени ничего не доказывает. Нельзя утверждать, что рынок развернулся именно из-за решения ЦБ или что через инфраструктуру «АЛОР+» на биржу попадали крупные пакеты российских бумаг из иностранного контура. Прямых доказательств этого нет (есть предположения, что через АЛОР закрывались короткие позиции на новости). Но причины аннулирования лицензии всё равно заставляют задуматься. 🤔 ЦБ сообщил о нарушениях антисанкционного регулирования, операциях с такими бумагами и даже внесении записей задним числом. Ранее участники рынка убеждали инвесторов, что российские акции из иностранного контура учитываются обособленно и никакого скрытого предложения на бирже нет. Теперь выясняется, что нарушения именно в этой области всё-таки происходили. И розничному инвестору остаётся лишь гадать, насколько масштабной была эта история. 🙄 Отдельно от этого ранее появилась история с акциями Сбербанка. JPMorgan в рамках закрытия депозитарной программы продал оставшийся пакет неизвестному неподсанкционному покупателю с огромным дисконтом. Сбербанк заявил, что пакет небольшой и риска серьёзного навеса над рынком нет. Никакой подтверждённой связи между этой сделкой и «АЛОР+» не существует. Правда, есть нюанс. 👨‍💻 Но обе истории подсвечивают одну и ту же проблему российского рынка — недостаток прозрачности. В одном случае крупный пакет российских акций из иностранного контура переходит неизвестному покупателю по цене намного ниже рыночной. В другом ЦБ лишает депозитарий лицензии за нарушения правил учёта подобных бумаг. Формально события разные, но инвестор в обоих случаях узнаёт обо всём уже после того, как решения приняты и операции проведены. 👀 Нам предлагают анализировать экономику, смотреть на оценки компаний, дивиденды и мультипликаторы. Все ждут снижения ставки на 50–100 базисных пунктов, а ЦБ неожиданно снижает её всего на 25 пунктов и обрушивает котировки. Никто не угадал) фантастика Нам говорят, что скрытого предложения бумаг нет, но рынок неделями падает без очевидной причины. Затем появляется история с лицензией одного из старейших участников — и вопросов становится только больше. 😕 Конечно, любое падение создаёт возможность купить хорошие активы дешевле. Но розничный инвестор не понимает, где заканчивается нормальная переоценка и начинается чужая схема, о которой он узнает последним. Поэтому сегодня я смотрю на зелёный рынок без эйфории. Индекс отскочил — я заработал. Но доверие к российскому рынку после подобных историй почему-то продолжает обновлять минимумы. А все продолжают ругать крипту, мол она — непрозрачная! 🙂 Евген *Не финансовый совет, а мнение автора... Max VK

✍️ CFD как инструмент доступа к зарубежным активам для российских инвесторов Доступ к иностранным ценным бумагам для российских инвесторов остается ограниченным, однако потребность в валютной и страновой диверсификации никуда не исчезла. Подходящим инструментом для решения этой задачи могут стать CFD — контракты на разницу. В интервью РБК директор брокерского бизнеса «БКС Мир инвестиций» Игорь Пимонов рассказал, что CFD позволяют инвесторам участвовать в движении цен зарубежных активов без прямой покупки самих ценных бумаг. По словам Пимонова, инвесторам доступны около 200 активов: зарубежные акции, индекс S&P 500 и популярные ETF. В БКС работать с CFD можно в том же приложении, где инвестор управляет брокерским счетом, без перехода в отдельные сервисы. При этом для торговли CFD по большинству активов статус квалифицированного инвестора не требуется. Важный момент: речь идет о лицензированном российском рынке форекс. Компании, работающие на нем, получают разрешение Банка России и находятся под его надзором. По сути, это один из способов получить зарубежную экспозицию в рамках регулируемого российского контура. Полное интервью – по ссылке. Max VK